民國五十九年三月七日，與觀音放生池同時興建的工程有香光亭、寶橋。佛光山秉承佛陀「無緣大慈，同體大悲」之平等精神，效法古德仁慈愛物之德範，開闢約千餘坪之放生池。每當黃昏時刻，夕陽餘輝映照著觀音大士聖像時，宛如大慈大悲救苦救難廣大靈感的觀世音菩薩親臨，救拔無量無邊的水族眾生，在此優美的景緻下，豈知當年鑿池的艱辛。

觀音放生池興建之時，正值炎夏，工程屢遭豪雨洪水沖毀，但星雲大師與弟子們「濡血護池」，拿棉被床單等覆土，並多次與本山護法陳王市、潘孝銳、董榮芳等居士和洪水不屈不撓的奮戰，終於將水土保持的良好，如願完工。

池中有一個小島，取名「和愛島」，是紀念一位人稱「愛姑」的優婆夷，後來剃度出家，法名「微和」比丘尼，因她的慈悲，熱心贊助放生池的工程，並於臨命終時囑咐，將全部遺產捐獻放生池工程而建立的。